OpenAI lanza ChatGPT y cambia el panorama de la IA

Comparativa histórica de tiempo para alcanzar 100 millones de usuarios: Instagram tardó 2.5 años; TikTok 9 meses; ChatGPT alcanzó la cifra en aproximadamente 2 meses (enero-febrero de 2023). En marzo de 2023, el tráfico web de chat.openai.com estaba entre los 20 sitios más visitados del mundo.

El uso incluía desde escritura académica y código de programación hasta traducción, respuestas legales y borradores de correos. La versatilidad de la interfaz —cualquier tarea expresable en texto era, aparentemente, resoluble— generó por primera vez para el gran público la sensación de estar ante una tecnología de propósito general.

El 23 de enero de 2023, Microsoft anunció una inversión adicional en OpenAI de aproximadamente 10 000 millones de dólares —tras las inversiones iniciales de 2019 y 2021—. El 7 de febrero, Microsoft anunció Bing con integración GPT-4. El 6 de febrero, Google respondió con Bard (después renombrado Gemini) en un evento apresurado que resultó en errores factuales en la demo y una caída del 8% en la acción del día siguiente.

Meta, Amazon, Apple y otras grandes aceleraron o revelaron sus propias iniciativas de IA generativa. En abril de 2023, Meta lanzó LLaMA. En julio, LLaMA 2 open-source. Anthropic, xAI, Mistral, DeepSeek —competidores directos— crecieron o se fundaron en el mismo ciclo. La conversación estratégica en tecnología de consumo se reordenó completamente alrededor de la IA generativa.

El entrenamiento e inferencia de modelos como GPT-4 requiere volúmenes masivos de compute con GPUs especializadas. Nvidia —dominante en GPUs para IA con sus chips H100 y arquitectura CUDA— se convirtió en el mayor beneficiario bursátil del ciclo. La acción pasó de aproximadamente 145 dólares a fin de 2022 a más de 480 en julio de 2023 (ajustado por split posterior).

El resto de la cadena de valor de IA también se benefició: TSMC (fabricación), ASML (litografía EUV), SK Hynix y Micron (memoria HBM), Broadcom (chips de red para clusters de entrenamiento). La temática 'IA infrastructure' pasó a ser tesis dominante en fondos temáticos durante 2023-2024.

El lanzamiento y adopción masiva reactivó debates que la comunidad de investigación de IA venía sosteniendo puertas adentro. En marzo de 2023, más de 1 000 investigadores y ejecutivos —incluidos Elon Musk, Steve Wozniak y Yoshua Bengio— firmaron una carta abierta pidiendo pausa de 6 meses al entrenamiento de modelos más potentes que GPT-4. La pausa nunca ocurrió; el ciclo se aceleró.

En paralelo se aceleró la conversación regulatoria. La UE finalizó el AI Act en 2024. La administración Biden firmó orden ejecutiva sobre IA en octubre de 2023. La Cumbre de Seguridad de IA en Bletchley Park (noviembre 2023) reunió a 28 países en el primer acuerdo multilateral sobre riesgos de IA.

ChatGPT marcó el 'iPhone moment' de la IA: el momento en que una tecnología pasa de ser materia de expertos a herramienta cotidiana para cientos de millones. Ese tipo de eventos son raros y suelen definir ciclos largos de inversión: mainframes en los 60s, PC en los 80s, internet en los 90s, smartphone en los 2000s. IA generativa parece encajar el patrón.

Para Speed Twin, la temática IA se estableció como pilar central de todos los productos precisamente por este evento. La exposición cubre capas de la cadena de valor: infraestructura (semis, cloud, energía), modelos y plataformas, y aplicaciones verticales (health-tech, ed-tech, robótica). La ponderación explícita a IA varía por producto —15% en Semilla, 25% en Crecimiento, 35% en Expansión—. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.